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投资者必读:2018年A股十大事件出炉 你踏对节奏了吗?

2018年即将过去。今年全球市场都“风雨飘摇”,各大类资产罕见地全线回落。而A股市场也不例外,2018年始终处于震荡调整之中。上证指数曾一度跌至2449.20点,今年以来跌幅近25%。

与此同时,监管层针对回购、停复牌、退市等频频发布政策,以规范市场交易、提振股市信心,纾困民企、企业回购成为风靡整个A股的潮流。而A股市场的环境也更加的“国际化”,今年A股连续加入MSCI及富时罗素指数,沪伦通也渐行渐近,外资已经成为A股市场的三大主力资金来源。

如今,让我们共同来回顾A股市场2018年的十大关键词,共同展望2019年的市场机遇与回暖。

1. IPO绿色通道开启 独角兽概念受追捧

上半年,新经济、独角兽成为了资本市场的热点。3月8日,IPO绿色通道开启,工业富联首发申请获得通过,审核时间前后仅36天。而以创业板首家独角兽身份登陆A股的宁德时代,则从招股书预披露更新到顺利过会,历时仅24天,刷新了“闪电”过会的纪录。

而市场上的多家独角兽概念股都受到追捧。包括苏宁易购、科大讯飞等A股上市公司都被“扒出”投资了不少独角兽企业。仅苏宁旗下就拥有苏宁金融、苏宁体育等两只独角兽,还投资了商汤科技。而科大讯飞是商汤科技、寒武纪、优必选等独角兽的股东。

2. 资管新规正式出炉 有利A股规范化发展

4月27日,由央行牵头制定的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式出台,旨在打破刚性兑付,化解影子银行风险,统一各领域资管业务监管标准。

7月20日,银保监会发布《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》;紧接着央行发布《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》;随后证监会也发布《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法(征求意见稿)》。至此,一行两会的资管实施细则已全部出齐。

3. A股四度闯关终“入摩”236只个股迎巨量外资

6月1日,A股将正式纳入摩根士丹利资本国际公司(MSCI)新兴市场指数。A股第四次闯关MSCI终于获得成功。目前,共236只A股被纳入MSCI,纳入因子已经提升至5%,并且有望在明后年进一步提升。

A股加入MSCI,带来大量外资增量资金,已经成为市场中和公募基金、保险齐肩的三大主力。作为A股市场中的零售龙头股,苏宁易购毫无悬念地入围其中,也获得了大量外资的青睐,三季度十大股东中也出现了陆股通的身影,而这种现象在今年的上市公司中并不罕见。

4. 沪伦通渐行渐近 A股国际化再进一步

8月31日,证监会发布《上海交易所和伦敦交易所市场互联互通存托凭证业务规定》,向社会公开征求意见。沪伦通是将对方市场的股票转换成DR到本地市场挂牌交易,“产品”跨境,但投资者仍在本地市场。

目前,沪伦通已经进入倒计时,技术准备方面已经一切就绪,只等待业务的最后上线。

5. A股顺利冲击“入富”与世界紧密接轨

9月27日,全球第二大指数公司富时罗素宣布,将A股纳入其全球股票指数体系,分类为次级新兴市场。此次的A股纳入计划为第一阶段,纳入因子为中国A股可投资市值的25%。预计第一阶段实施完成后,中国A股在富时新兴市场指数中的权重为5.5%,在富时环球指数中的权重为0.6%。

6. 民企纾困成热点 5000亿资金援驰市场

自10月起,为民企纾困成为市场热点,包括地方政府和国资,以及银行、保险、公募、私募、券商等机构,纷纷出资推出“纾困基金”。至12月上旬,根据中金公司的统计,各类纾困资金规模可能已近5000亿元,已涉及65家上市公司。

7. 科创板设立快速推进 2019有望落地

11月,上交所将设立科创板并试点注册制的消息令市场瞩目。目前,上交所已经完成设立科创板并试点注册制的方案(草案),并且新设立注册部和监管部。近日,证监会部署明年9项重点工作,科创板位列首位。证监会表示,明年将确保在上交所设立科创板并试点注册制尽快落地,统筹推进发行、上市、信息披露、交易、退市、投资者适当性管理等基础制度改革,更好服务科技创新和经济高质量发展。

8. 回购新规落地 千家公司回购近500亿元股票

11月23日晚间,沪深两交易所分别发布了《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则(征求意见稿)》、《深圳证券交易所上市公司回购股份实施细则(征求意见稿)》,向市场公开征求意见。紧接着,上市公司密集发布公告,公布自己的回购意向和回购进展。

随着股票回购制度不断完善,2018年A股上市公司回购力度明显加大。上市公司密集发布公告,公布自己的回购意向和回购进展。截至12月25日,今年以来,A股共有984家公司启动了股份回购流程,其中741家公司进行了回购,实际完成回购总金额约487.46亿元,与去年全年相比增长超过400%,回购金额创历史新高。

从已回购金额来看,中国建筑、美的集团、均胜电子、永辉超市、苏宁易购位列排行榜前五。前五名个股回购金额共111.31亿元,占所有上市公司已回购总金额的23%。值得注意的是,苏宁易购早在今年2月份就发布回购公告,其10亿元的回购金额经过后来者一年的“追逐”,依然牢牢“霸榜”。

9. 退市新规落地 多年顽疾得缓解

回顾2018年,“退市”二字无疑成为了A股市场制度改革的关键词。除了退市新规在今年11月正式落地之外,吉恩镍业、昆明机床、烯碳新材、中弘股份、长生生物5家公司相继被宣告退市,困扰A股市场多年的退市顽疾得到缓解。11月16日,沪深交易所发布修订后的重大违法强制退市新规,深交所对长生生物开启重大违法强制退市机制,中弘股份也成为了A股首只因跌破面值而退市的股票。

10. 并购重组迎爆发 规模突破2万亿

今年下半年以来,A股并购重组交易规模增长明显。2018年1-10月,沪深两市上市公司共发生3338单并购重组,同比增长61.72%,交易金额2万亿,同比增长41.55%.1-10月证监会审核并购重组数量134单,交易金额4923.86亿元,占上市公司并购重组总数的4%。

深交所副总经理彭明近日称,将运用市场化方式通过并购、重组等方式帮助上市公司做大做强。同时,证监会上市监管部副主任邓舸表示,监管导向鼓励通过并购重组做大做强。

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